6月26日晚间,三六零安全科技(601360.sh,以下简称:360)发布公告称,将以零元价格转让哪吒汽车部分股权,原因在于360并未实缴股权对应的投资款。本次股权转让后,360将持有哪吒汽车11.4266%的股权。
公告显示,为优化标的公司股权结构,完善标的公司治理机制,360全资子公司三六零私募基金拟分别与嘉兴鑫竹股权投资合伙企业(有限合伙)、深圳精诚开阔企业管理中心(有限合伙)签署《关于合众新能源汽车有限公司之股权转让协议》,将其持有的哪吒汽车3.5320%股权转让给后两者,交易对价为0元。
2021年10月,三六零披露拟以29亿元入股哪吒汽车,其中9亿元出资款于2021年5月31日完成支付,同年全资子公司天津奇睿天成股权投资中心(有限合伙)已完成D1轮领投方首轮投资款10亿元的支付。
截至目前,还有10亿元尚未完成支付。因此,在此次股权转让完成后,受让方将合计取得标的公司7999.44万元注册资本,并有义务向标的公司支付10亿元投资金额。
根据360披露,哪吒汽车的股权结构较为分散,前三大股东分别为南宁民生新能源产业投资合伙企业(持股14.03%)、北京华鼎新动力股权投资基金(持股12.30%)、宜春市金合股权投资有限公司(持股9.98%),而代表哪吒汽车员工持股的桐乡众合新能源汽车产业投资合伙企业及上海哲奥实业有限公司累计持股6.32%。
360公司此前表示,投资哪吒汽车有更深远的战略目的,即以智能网联汽车安全作为基石,将自身在网络安全 、智能硬件安全、车联网安全等数字安全领域的积累和经验赋能哪吒汽车,并依托双方深度战略合作,进一步深入研究智能网联汽车安全问题,从而更好地为车企及产业链伙伴提供安全服务。
在2021年7月举行的第九届互联网安全大会上,360创始人、董事长周鸿祎在接受媒体采访时曾表示,互联网人独立是造不了车的,所以自己才投资了哪吒汽车。"选择与哪吒汽车联合造车,就是要将互联网与传统汽车的DNA重组,将科技平权理念具体化成为人民造车的实践,以10万元左右的智能汽车定位,满足大众化的用户需求。"
2021年11月3日,哪吒汽车新车V Pro发布会上,周鸿祎宣布V Pro是360安全上车的小试点,360迈出了智能汽车网络安全量产的一大步。这也是360入股哪吒汽车后的一次首秀,也是继入股资金到位后在实际量产车型上的一次深度参与。
在今年6月9日召开的亚布力中国企业家论坛第22届年会上,周鸿祎再次谈及与哪吒汽车合作造车时表示,360没有造车,只是支持别人造车。“造车是个严肃的事,要找专业的人来干,所以我们挑了专业的哪吒团队,我们来支持它,提供后台的安全和数字化体系”。
对于360对外转让哪吒汽车3.53%股权事宜,哪吒汽车也做出了回应,称此次360转让的部分股权的基金,与管理团队形成一致行动人,有利于改善公司治理结构,提高经营团队的控制权,对哪吒汽车各项业务的长期可持续经营更为有利。
哪吒汽车方面表示,正在推进本轮融资的工商变更工作,并将迅速启动公司股份制改制工作。360的部分股权转让后,仍持有哪吒汽车10%以上的股份,依然是哪吒汽车重要股东,双方将在数字安全、智能驾驶安全技术等领域持续合作,进一步保障智能网联汽车安全。
有分析认为,哪吒汽车启动股份制改制工作是在为上市铺路,此前已有哪吒汽车计划赴港上市的消息传出。
2020年下半年,哪吒汽车曾宣布启动科创板上市申报,当时预计最快2021年上市。但由于科创版IPO监管政策趋严,导致包括哪吒在内的多家新势力车企都放缓或中止了科创板上市计划。
2021年10月,哪吒汽车宣布完成360领投的40亿元D1轮融资,12月又披露了宁德时代、360、北汽产投等参与的D++轮融资约20亿元。今年2月,哪吒汽车完成新一轮超过20亿元人民币的融资,主要投资机构包括中国中车集团旗下的中车基金和深圳市国资背景的深创投等,这是哪吒汽车D轮系列融资的第三轮。在完成D轮系列融资后,哪吒汽车估值超过250亿元人民币,融资总额超过140亿元人民币。
此前有媒体报道称,哪吒汽车已开启目标估值约450亿元人民币(约70亿美元)的Pre-IPO轮融资,并计划于今年内启动赴港IPO,计划募资10亿美元,保荐人分别为中信、中金、摩根士丹利及瑞银。但合众新能源方面对上市消息不予置评。
今年以来,除了已在美股上市并先后登陆港股的蔚来、理想、小鹏外,造车新势力中的零跑和威马已先后提交港股招股书,发起上市冲刺。
此时,从360公司的最新公告披露的数据来看,哪吒汽车目前仍处于烧钱阶段。2021年哪吒汽车的营业收入为57.35亿元,净亏损29.08亿元,扣除非经常性损益净亏损达30.52亿元。截至2021年底,哪吒汽车负债总额为83.28亿元,资产总额为136.9亿元,资产净额为53.62亿元。
从产品和市场来看,聚焦中低端市场的哪吒U和哪吒V是哪吒汽车的主要销量担当,从2018年到2021年的交付量分别为1200辆、1万辆、1.5万辆和近7万辆。
2022年哪吒汽车制定了国内“进城”、国外“出海”的新目标,加速品牌向上、产品向上、市场向上的进程。5月共交付新车11009台,同比增长144%,1-5月累计交付49974台,同比增长213%。
哪吒汽车正在向中高端品牌转变,基于“山海平台”打造的首款产品哪吒S将在7月份启动全部车型预售,预计四季度交付上市。目前哪吒S耀世版已开启预售,预售价格为33.88万元,限量999辆销售。
与蔚来、理想等造车新势力从高端车型入手,将自己的品牌调性树立起来不同,哪吒汽车是从低往上攻,先做大众市场,再往上发展。
为了缩小与中高端品牌的差距,哪吒汽车的智能化和高端化之路仍处于发展初期,寻求融资,乃至更长远的IPO计划,显然是为了筹得更多资金用于产品研发,树立品牌影响力,哪吒汽车要做的还很多,要走的路还很长。
正如哪吒汽车CEO张勇在接受媒体采访时所说:“2025年之前是资格赛,未来才是淘汰赛。2025年之后还在牌桌上,才可能有继续发展的机会。也就是2025年年销量实现50万辆的规模,形成真正的体系化能力,才算是真正站稳了脚跟。”
