2026年10月，国内狭义乘用车零售市场在高基数下大幅承压，乘联分会预估约160万辆，同比下降约28.9%，“金九银十”成色不足，新能源零售同样面临压力，但结构性分化极为明显。

最明显有三个趋势：低价走量车型持续放量，高价车型普遍收缩，海外市场则成为多家车企对冲国内疲软、实现正增长的核心引擎。

在这个形势下，比亚迪以近49万辆稳居榜首并创年内新高，零跑连续四月站上10万辆，小鹏、小米、昊铂埃安等进入或站稳5万辆级，而蔚来、理想、鸿蒙智行等高端阵营则明显失速。透过各家车企10月份的成绩单，可以看到中国新能源汽车市场正在进入一个新的竞争阶段。

2026年10月，比亚迪新能源汽车销量达到490168辆，同比增长10.97%，环比增长5.74%，创下年内单月新高，继续稳居国内新能源市场第一。

其中海外销量不容忽视，10月新能源出口170194辆，占总销量约34.7%。剩下国内销量约32万辆，海外的高增长覆盖了国内市场的疲软，这也是比亚迪整体能实现同比正增长的主要原因。

具体到构成，王朝与海洋合计卖出423843辆，同比增长7.3%，环比增长7.32%，占乘用车销量近九成，是绝对基本盘，其中元、宋、秦、海狮、海豹、海豚、海鸥等系列继续承担主力走量任务。

此外，方程豹交出43872辆，同比增长41.29%，已连续多个月稳定在4万辆以上；腾势15152辆，同比增长49.5%，但环比有所回落，高端MPV和SUV的稳定性还在；仰望仅258辆，定位超豪华，不承担走量任务。

动力结构上的变化更为明显，纯电乘用车销量约30.57万辆，同比增长37.38%；插混约17.74万辆，同比下降17.22%。反映出产品重心正在向纯电倾斜。

截至目前，比亚迪前10个月累计约362.17万辆，同比仍小幅下降约2.16%，全年仍处于追赶去年的节奏，但连续多月实现同比正增长，也说明下半年回温趋势较明确。

吉利银河10月销量达到153385辆，同比增长20.32%，环比增长约17.56%，首次站上15万辆关口，创下单月新高。

产品结构上，星愿依然是绝对主力，10月销量71337辆，已连续5个月站稳5万辆以上，累计销量突破100万辆，下线速度也创了纪录；银河E5贡献约1.42万辆，继续提供稳定走量。新品方面，银河TT上市首月交付已超1万辆，战舰700于10月10日上市，12分钟大定破万，硬派SUV和纯电轿车两个新方向都快速贡献了增量。

回到吉利集团，银河也是最重要的走量支柱，它助力集团新能源销量首次单月突破21.5万辆，新能源渗透率达到约69%。相比之下，领克同比下滑明显，极氪虽同比增长超50%、但环比回落，银河的稳定性和增速在集团新能源矩阵里更为突出。

在竞争加剧的主流市场里，银河能连续实现同环比双增长并创下新高，说明其在10-20万元级新能源市场的竞争力十分扎实，尤其是星愿的持续走量和新车的快速放量共同支撑了增长。

10月，零跑交付新车106127辆，同比增长50.99%，环比微增0.45%，连续第四个月站上10万辆关口，并再次刷新单月纪录。

同时零跑的销量构成也相当健康，整体是“多点开花”而非依赖单一爆款，而且主要销量也依然来自国内。目前，零跑的产品矩阵已覆盖A、B、C、D多个系列，价格带从数万元延伸到30万级。A系列此前曾单月突破3万辆并领跑全品类SUV，C系列持续贡献家庭用户基本盘，B系列和更高端车型则补充不同价格带。

7月开始，零跑首次突破10万，之后8月10.3万、9月10.57万、10月10.61万，呈现逐月小幅爬升。同比增速从更高基数上自然回落，但绝对增量仍然可观，10月同比净增约3.6万辆。

零跑的规模优势在新势力里已经非常明显，产品覆盖度和海外本地化进展都在同步推进。前10个月累计交付77.27万辆，同比增长65.88%，完成全年100万辆目标的77.27%。剩余两个月月均需约11.37万辆才能达成目标，压力不小，但现有轨迹并非完全不可及。

长安启源10月销量63648辆，环比增长22.24%，单月规模已经挤身新能源品牌前列。

增量主要贡献来自刚上市的Q06，首个完整月份就卖了10152辆，补上了品牌在中型SUV上的缺口，同时把智驾配置往下拉到了十几万区间；此外，Q05连续多个月站稳3万辆以上，一直是紧凑型SUV的基本盘；A06、Q07也在持续贡献。

这也能看出启源目前已经从早期靠一款车撑量，逐步进入多车型、多价位段同时出货阶段。这种结构比单一爆款更稳，但也要求渠道和产能能同时跟上不同价位的需求。

长安启源的销量成绩也证明了，主流家用市场也可以靠多车型协同把月销做到6万以上，6.3万是个不错的台阶，但接下来要看新品能不能从“首月破万”变成“连续破万”了。

10月，小鹏交付新车50237辆，同比增涨约20%，环比涨了22%，第一次站上了5万区间。

不过需要注意的是增量的来源，销量拆开来看，国内大概3.69万辆，同比基本持平；这个月把总量推过5万的，其实是海外的1.33万辆，同比增长166%，占到总交付的26.5%。

具体到车型，小鹏已经从过去依赖少数爆款的增长模式，逐渐转向MONA系列与中高端产品共同支撑的产品结构。其中，MONA系列已经成为中坚力量，上市两年累计超过36万辆，平均月销在1.4万左右。小鹏没有公布10月完整的车型交付拆分，不过参考9月的销售数据，L03、GX、M03三款车型已经构成相当重要的销量支撑，而L05于10月底刚刚上市，5000台准现车很快卖完，11月还有增长潜力。

整体来看，这个月更像是海外放量刚好对上产品节奏的结果，国内能不能在现有基础上再往上走，才是真正的挑战。

小米10月交付超过5万辆，创下今年单月最高，也是品牌历史上第二次达成这个数字，第一次是2025年12月。

今年9月澎程系列（增程）才开始交付，10月是它第一个完整月。从目前数据估算，澎程大概贡献了2万到3万，SU7和YU7合计还在2万上下。换句话说，5万是产品结构换位的结果：纯电基本盘还在，但增量主要来自新出来的增程SUV。澎程成功填补了家庭用户对纯电续航的顾虑，N70和N90分别覆盖五座和七座。

产能这边也跟上了。北京工厂扩产，武汉增程基地10月达产，提车周期缩到了2-3个月。之前YU7上市时那种极端排队的情况已经缓解，把订单转成交付，是这个月销量的基础。

小米此前定下的全年目标是55万辆。目前1-10月大概33.6万，只完成了61%左右。剩下两个月月均要超过10万才能达成，预计是完不成了。小米这个月的表现更像是新品放量刚好对上产能爬坡，而不是整体需求突然变强。

10月，广汽昊铂埃安BU销量42357辆，同比增长56.79%，环比涨了19.33%，连续八个月正增长，也是年内新高。

具体到车型，昊铂这边目前贡献还比较有限，整体还是埃安负责基本盘。其中，埃安i60上市十个月用户规模已经超过10万，9月单月交付过万，10月继续贡献；N60也在10-13万带激光雷达的车型里持续出货。而昊铂Ray7目前还在预售，只能算后续的潜在增量。

过去埃安虽然拥有不错的销量规模，但AION S、AION Y等车型在很大程度上依赖网约车、出租车等B端市场，品牌形象和C端消费者认同度始终存在短板。而如今，以埃安i60为代表的新产品开始打开家庭用户市场，个人家庭用户占比达到90%，说明埃安正在逐步摆脱过去的网约车标签。

这种变化比单纯的销量增长更有价值，意味着埃安开始重新建立面向普通消费者的产品竞争力。

蔚来10月交付新车34246辆，同比下降15.2%，环比下降8.4%。蔚来在10月份传统销售旺季没有延续增长势头。

具体到品牌，蔚来主品牌交付18125辆，乐道交付8383辆，萤火虫交付7738辆。蔚来主品牌仍然是集团销量支柱，全新ES8是当前最重要的增长引擎，同期在国内大型SUV和40万元级车型市场均排名第一；ES9则连续四个月位居50万元级纯电车型销量第一。

乐道方面，累计交付突破20万辆，但10月单月交付不足万辆，L60、L90还需要进一步证明持续的市场竞争力；萤火虫表现相对稳定，累计交付突破9万辆，连续17个月保持中国高端小型车市场占有率第一，10月推出60kWh长续航版本，也是在补齐此前产品续航方面的短板。

蔚来、萤火虫、乐道，三个品牌的定位看似清晰，实际经营中仍然需要解决产品定位、渠道资源和用户认知的协调问题。毕竟，ES8可以撑起蔚来的高端形象，却很难单独撑起整个集团的长期增长；乐道能否重新进入稳定增长轨道，将直接影响蔚来多品牌战略的成色。

10月，鸿蒙智行交付新车33537辆，环比下降10.5%，同比下降约50.8%，已经连续第四个月环比下滑、连续五个月同比下滑。

即使对比10月销量下滑的新能源品牌，鸿蒙智行的回落幅度也明显偏大。

从品牌结构看，问界仍然是绝对主力，10月交付约22105辆，占鸿蒙智行总交付量的约66%；智界约6090辆，其余享界、尊界、尚界合计约5342辆。具体到车型，问界仍主要依靠M9、M6支撑销量，M7、M8暂时没有形成足够强的增量；智界此前寄予厚望的V9、R7等车型也还需要进一步打开市场。享界、尊界和尚界则分别面临产品规模、品牌认知和持续放量的问题。

虽然鸿蒙智行强调全系成交均价超过40万元，这个数字当然漂亮，但如果销量规模持续收缩，高均价也很难单独解决经营规模和盈利问题。

问题在于，虽然鸿蒙智行靠五个品牌覆盖了从十几万元到百万级的市场，但真正能够稳定贡献销量的仍然是问界。而问界与赛力斯正在调整合作主导权，未来问界能否在渠道和经营模式变化后保持竞争力，将成为整个鸿蒙智行生态的重要考验。

总体来看，华为的技术、渠道和品牌号召力确实帮助合作车企快速建立了市场，但这种模式也有一个隐患：当华为转身离开后，车企还剩下什么？

深蓝汽车10月全球销量达到32602辆，环比增长8.01%，同比下降11.39%，虽同比下滑，但已经连续三个月实现环比增长。

其中，深蓝S05已经成为深蓝销量的绝对主力。10月，S05全球销量达到19793辆，占品牌总销量约61%，上市以来全球累计销量突破30万辆；S07交付6062辆，继续承担第二主力角色，其余销量由L06、SL03、G318、S09等车型贡献。

值得肯定的是，深蓝找到了S05这个真正意义上的走量产品，而且它已经具备一定的全球市场竞争力。但深蓝也面临一个比较现实的问题：品牌已经发展到百万辆量产规模，销量却仍然高度依赖一款10-15万元级别的SUV，产品矩阵依然不够均衡。

10月，极氪交付32483辆，同比增长51.6%，环比下降12.72%；1-10月累计交付320887辆，同比增长94.4%，已经提前超过全年30万辆的交付目标。

极氪目前已经形成比较清晰的产品梯队，其中9X上市一周年累计交付突破8.5万辆，单车成交均价超过53万元；7X则连续4个月月销过万辆，成为品牌的走量支柱。与此同时，001、007系列以及009继续承担轿车和豪华MPV市场的布局任务。

极氪今年最重要的一个变化，或许是摸索到了高端化与规模化之间的平衡点。过去极氪产品有豪华感，销量却很难持续突破。9X的成功改变了这种局面，它证明中国品牌在50万元以上市场同样可以依靠产品力获得消费者认可。接下来，2027款7X、001的更新以及9X海外市场的表现，将决定极氪能否延续增长。

理想汽车10月交付新车29025辆，同比下降8.63%，环比下降8.78%，单月交付再次跌破3万辆。

目前理想仍然以L系列增程SUV为基本盘，L6是重要的走量车型，9月新一代L6交付已经突破万辆。纯电产品方面，新一代理想MEGA 10月交付超过3000辆，连续两个月位居50万元以上MPV市场销量第一，表现相对稳定；2026款i6于10月28日上市，官方称上市72小时订单超过上一代同期水平，但对10月交付贡献有限。

理想过去凭借增程式家庭SUV迅速建立了市场优势，如今作为先行者却开始掉队了，这不仅让人怀疑，当年到底是品牌与产品的成功？还是赛道选择的成功？

理想纯电布局明显加快，但目前还没有哪款纯电车型能够像当年的L系列那样，成为持续稳定的销量支柱。毕竟纯电市场的竞争逻辑不完全相同，三电技术、补能效率、智能驾驶和产品差异化都需要重新建立优势。

尤其考虑到理想2026年上半年已经出现亏损、车辆毛利率承压的问题，销量停滞的代价比过去更大。更值得玩味的是，理想过去非常擅长用订单量、用户认可度和细分市场排名证明自己，如今似乎被这套方法反噬了。

10月，极狐汽车销量达到26325辆，同比增长12.56%，环比增长约22.3%，创下品牌单月销量新高。1-10月累计销量161800辆，同比增长45.51%，今年的增长势头仍然不错。

另一个值得注意的数字是，极狐占北汽新能源10月32502辆总销量的约81%，已经成为北汽新能源最重要的销量支柱。

极狐目前的产品结构呈现出比较明显的高低搭配，其中贝塔T1、贝塔S3主要承担10万元以内市场的走量任务，阿尔法S5负责纯电轿车市场，而新上市的阿尔法T7则是品牌向上和扩大规模的重要产品，在10月实现约1万辆交付。

总体来看，极狐已经找到了比过去更清晰的产品发展方向，T1、S3可以帮助品牌建立销量规模，T7则有机会改善品牌的产品形象和单车价值。极狐目前已经具备月销2.5万辆左右的规模，下一步或许有望冲击3万辆，并且逐步改善盈利能力。

2026年10月，岚图基本稳住了规模，智己处于新产品接力期，阿维塔则出现了比较明显的销量压力。

——岚图10月交付13030辆，环比基本持平，1-10月累计交付128511辆，同比增长13%；

——智己10月销量7837辆，同比下降40.32%，环比下降2.04%，1-10月累计销量67552辆，同比增长21.16%；

——阿维塔10月交付7056辆，同比下降47.76%，环比下降13.77%。

从数据看，岚图目前已经建立了相对稳定的万辆级交付规模，智己虽然累计销量仍然增长，但单月表现明显承压，阿维塔则是三家中下滑最明显的一个。

三家背后分别有东风、上汽、长安的资源支持，也都引入了华为的智能化技术，但市场表现已经开始拉开差距。这个表现说明，传统车企背书、华为技术加持以及产品配置优势，并不能自动转化为销量。

岚图的优势在于产品布局相对均衡，梦想家提供了稳定的基本盘，其他车型也开始贡献销量；智己的问题在于产品技术和配置并不差，但品牌辨识度始终没有完全建立，消费者对智己的认知还不够鲜明；阿维塔则有些可惜，长安的制造能力、华为的智能驾驶技术、宁德时代的电池资源，几乎集齐了当前新能源汽车市场最有价值的产业资源，但销量表现却没有体现出这种资源组合应有的市场竞争力。

更值得关注的是，长安已经开始推动阿维塔与深蓝的组织协同，说明单靠阿维塔现有的经营体系，降本增效的压力已经不小。

这三家其实代表了传统车企孵化高端新能源品牌的三种不同处境：有的已经开始形成自己的市场根基，有的仍在等待爆款接力，有的则需要重新证明此前投入的大量资源究竟能换来多少真实的消费者认可。

总体来看，2026年10月新能源市场呈现出鲜明的“低价扩张、高端收缩、海外驱动”格局。王朝海洋、银河星愿、零跑多系列、启源等主流走量产品扛起了增长大旗，而蔚来、理想、鸿蒙智行、阿维塔、智己等高端或偏高端品牌则面临销量下滑与规模压力，高端市场的竞争也在进一步分化。

在国内终端承压时，出海已成为头部品牌稳住基本盘甚至实现正增长的关键变量。中国新能源汽车市场并不缺少新车和新技术，真正拉开车企差距的，将是能否把技术和产品优势持续转化为销量、利润以及全球市场竞争力。